Proporción: 5:8
Adopción: 1 de enero de 1981
Colores: Azul y Amarillo
El círculo amarillo representa la Luna, símbolo de unidad.
El fondo azul representa la independencia.
Su parecido con la bandera japonesa no es coincidencia, es una muestra de admiración a Japón, ya que Japón impulsó tanto económica, como tecnológicamete a Palaos. La gran amistad entre estos 2 países se ve reflejada en la bandera. El círculo amarillo no está colocado en el mismo lugar que la bandera japonesa por lo mismo de que es un signo de respeto y apreciación a Japón.